俄智库认为美信用评级机构已失去独立性

新华08网北京7月5日电 俄罗斯战略文化基金网站6月26日发表伊题为《美国的各种评级机构是如何将若干国家从地图上抹去的》的文章说，标准普尔、穆迪、惠誉等美国信用评级机构已失去独立性，成为为政府和大公司服务的工具，其活动旨在追逐利润，其数据不仅不能解决问题，还影响各国稳定。文章摘编如下:

在全球经济体系（不包括俄罗斯）中，早就存在一些“粘附鱼”，利用对银行、企业、地区甚至国家的所谓评级进行投机，他们叫卖着用科学研究包装的商品，那只是狡猾的金融工具模型，毫无用处，但却寄生于西方经济，并能够成为压制非西方经济竞争者的重要政治工具。

由最成功的掠夺者和高利贷者组成的美国金融体系促使它的出现。当时积极修建铁路的美国公司瞄上了英国的银行家，然而银行家们很不满意美国的建筑商接二连三地倒闭，经理们纷纷携款潜逃。当时在一些大城市已经出现了贷款服务机构，它们搜集当地公司贷款能力的信息并出售给企业家们，然而却无法获得铁路公司的财务信息。

精明的普尔十分了解这个市场，他是美国当时唯一的铁路杂志的主编。1851年美国政府请他起草关于各铁路公司财务和业务状况的报告，他接受了这个任务。他建议政府财政部门搜集这些公司的可靠信息，他搞了一份表格，提出了300个问题。表格发给了120个公司的经理。只有那些与政府有业务往来的公司以及与该杂志的编辑和记者关系不错的公司回答了问题，普尔在自己的杂志上将那些没有回答问题和明显造假的公司曝光。

该杂志不断刊登这种评论文章，于是筑路公司发现，只要被该杂志正面评论过的公司，它们就很容易在伦敦、巴黎和法兰克福交易所获得融资，迅速扩大业务，并收购那些落入“普尔的黑名单”的公司。欧洲和美国的所有银行职员、放贷者和经纪人都读这份杂志，其发行量当时甚至超过最受欢迎的报纸。

但是，诚实地搜集信息并用于诚实生意的历史很快就结束了。

1907年市场遭遇严重危机，多数小投资者破产，而他们正是商业信息的主要读者。危机是金融大鳄挑起的，以洛希尔财团为首一些国际大投资者联手操作，当时的美国总统罗斯福指责它们企图控制美国的金融系统，并对类似事件进行调查。

在这种背景下普尔、穆迪和其他分析师的统计报告显得太天真了，这些机构纷纷破产，后被金融家波特收购，将其合并为普尔出版公司。

从此评级机构依赖于大公司，失去了独立性，成了为大公司服务的工具。现在它们关于公司的大多数信息是免费发布的，但在评级过程中收取费用。情况发生了180度大转弯:这些机构以及评级报告成为买卖对象，是客户公关宣传活动的一部分。

标准普尔、穆迪、惠誉、晨星……出卖了自己的自由，到1990年它们的营业额已经达到了数十亿美元，并拥有不受任何限制绝对不负责任的权利。当然是政治权利，例如在上世纪90年代中期，穆迪降低了加拿大的主权评级，迫使当时的总理在大选中下台。在改变了澳大利亚的评级后，将当时执政的工党赶出了议会。《纽约时报》对此是这样描述的，“一批来自华尔街的分析师统治了世界，那里有穆迪公司的本部”。电视节目调侃说，只有五角大楼是评级机构的直接竞争者，它可以用轰炸机将整个国家从地球上抹去，而穆迪公司只要通过降低主权债务评级就可以做到这一点。

15年前穆迪公司给韩国最高的投资评级，此后韩国就陷入了极为深刻的危机。2003年春，德国公开指责美国评级公司蓄意降低德国公司的评级，因为美国与欧盟在伊拉克问题上有矛盾。

最近这次金融危机也暴露出问题。美国安然公司破产，而该公司一直被标准普尔授予最高评级，于是标准普尔的领导人不得不去白宫说明问题。美国参议院的调查表明，美国的两家最大评级公司标准普尔和穆迪公司由于有意隐瞒在贷款方面的欺诈，并因此得到客户的奖金。而银行的欺诈行为恰恰促成了金融危机的形成。2008年10月美国议员沃克斯曼说，信贷评级机构的历史就是铸成大错的历史。但这并不是它们的判决书。

恰恰相反。半年前，俄罗斯副财长阿列克谢·萨瓦秋金自豪地说，在评估金融和其他资产安全性上，在限制或增加投资上，在国有公司的资金使用上，政府将只关注和承认“得到授权的市场参与者”意见，它们包括穆迪、惠誉、标准普尔这3家国际公司和4家俄罗斯公司。

于是它们就来了。现在这些幸运儿提高了收费价格，并更为精心地包装产品，它们很努力，只为在拿钱时不脸红。如今俄罗斯的评级公司也学着西方师傅的样子，准备向您提供中长期债务的评级、地方债评级、公司评级、破产几率以及损失评级、转债评级、投机性股票变现能力评级、银行存款评级、保险公司财务稳定性评级、货币市场基金和债权基金评级……您需要什么，就会有什么评级。

谁都没有想过，之所以有评级机构最初只是为了解决一个最简单的问题:诚实地寻找诚实的伙伴。

任何评级公司都应当长期地、努力而诚实地工作，以便在金融活动中获得好名声，任何政府的决定都不能影响其在金融服务市场的活动。而这些私人评级公司的活动只遵循一个规则，这也是自由市场经济中任何工具的规则，其活动目的就是追逐利润，否则，它们的活动就毫无意义。我们就非得相信它们对国家经济的评级，而不信它们对钱袋子的忠诚吗？显然是谬论。

不禁产生这样的念头:这一切都很不简单，因为这是一个敛财的最简单方案……但更奇怪的是，俄罗斯政府却让那些已经失去了客观评价自己国家金融活动能力的公司进入俄罗斯市场。我们指望它们能在俄罗斯干什么呢？

德国汉堡世界经济研究所所长托马斯·施特劳布哈尔日前要求剥夺评级机构的影响力。他说，美国的评级机构对欧洲完全不适用，是对稳定的威胁。他相信，摆脱这些私人公司统治的历史时刻已经到来。施特劳布哈尔认为，美国把国家和公司支付能力的评价强加给欧洲。它们的数据不仅不能解决问题，而且制造出新的问题，如将希腊的债务评级一下降低3档。标准普尔的这种做法也引起新的大规模群众抗议，使破产传言满天飞。

读者也许会表示反对，惠誉国际评级公司表示，如果美国不减少自己的国债的话，它的主权评级可能会下调。难道这不是对世界经济表现出的诚实和负责任吗？自己想想看，惠誉是按照谁的命令来压美国外债不断增长的趋势的。这样做可以使美国在国外出售自己的债务，用点儿纸张和油墨印制债券就可以解决自己的财政问题。同时美国的预算，包括军费，可以继续膨胀，可以没完没了地增加。

惠誉亚太区主权评级主管安德鲁·科洪表示，若美国国会不能在8月2日之前提高举债上限，将把美国评级置于负面观察名单。但他同时也表示，相信美国能够顺利提高举债上限，并且避免发生违约。

太可怕了。今年4月19日标准普尔已经改变对美国主权债务评级的预测，从AAA“稳定”下调至“负面”，同时下调美国联邦储备系统和联邦储备银行的评级。

怎么样了呢？美国大公司对国家预算的攻击会顺利结束，仅此而已。最近几年，甚至最近几十年，俄罗斯从西方学到了不少东西，对俄罗斯有用吗？

由于我国的公司匆忙将资金投向欧洲和更远的地方，俄罗斯的工业潜力增加了吗？20年来我们学习它们的土地经营方式，我们生产的食品更多了吗？俄罗斯的亿万富翁百万富翁的人数猛增，而人民的生活水平迅速提高了吗？没有。

这一次将俄罗斯评级公司国有化的试验也不会使俄经济更加有效，这些机构将成为一些准金融人士捞油水的地方。

来源：新华08网